Vad är index?

Förklaring av aktiemarknadsindex

Index är finansiella instrument som är utformade för att följa den totala prisutvecklingen för en korg av aktier. Ett index använder ett statistiskt mått på förändring för att effektivt återspegla de definierade aktiernas totala utveckling.

Index kan vara utmärkta för handel, eftersom de erbjuder exponering mot breda marknadsrörelser och inbyggd diversifiering för att minska riskerna.

Till exempel är US S&P 500 ett mycket välkänt och populärt index som är utformat för att följa utvecklingen för 500 av de största börsnoterade företagen på amerikanska börser. Om priset på S&P 500 stiger indikerar det att den totala aktiemarknaden är positiv (upplever en uppåtgående trend). Däremot indikerar ett fallande pris att marknaden generellt är negativ (upplever en nedåtgående trend).

Index fungerar som riktmärken för aktiemarknadens utveckling i olika regioner, sektorer eller någon relevant nisch, beroende på deras sammansättning. De är älskade av handlare som önskar enkelhet i att ta en övergripande position på marknaderna utan att behöva hantera många individuella positioner.

Anta till exempel att du är optimistisk (bullish) om den brittiska marknaden. I så fall kan du helt enkelt köpa ett av de största brittiska indexen, såsom FTSE 100. Förutom enkelhet har index även andra fördelar, såsom:

• Effektiv diversifiering
• Bred marknadsexponering
• Smidig prisutveckling
• Hög likviditet

Känner du att du är redo att påbörja din handelsresa? Öppna ett handelskonto eller öva på ett gratis demokonto idag!

Hur sammanställs index?

Ett index definieras av sina komponenter, dvs. de aktier det består av. Index kan vara breda och innehålla ett brett spektrum av aktier inom en bransch, till exempel teknologi, eller så kan de vara specifika för en definierad nisch. De olika typerna av index inkluderar:

• Globala index

  Globala aktiemarknadsindex består av aktier från hela världen. Ett exempel är Dow Jones Global Titans 50, som följer 50 av de största och mest omsatta aktierna på NYSE, ASE, Nasdaq, Euronext, LSE och Tokyo Stock Exchange.

• Regionala index

  Regionala index består av aktier från en specifik region, såsom Sydamerika, Europa eller Asien. Ett exempel är Euro STOXX 50, som mäter resultatet för 50 aktier i 11 länder i euroområdet.

• Nationella index

  Nationella index består av aktier inom ett enda land. Ett exempel är ASX100, som täcker den totala utvecklingen för 100 av de största aktierna som är noterade i Australien.

• Sektorindex

  Dessa index följer utvecklingen för utvalda aktier inom en specifik bransch eller sektor. Några av de viktigaste sektorerna inkluderar: energi, teknologi, finans, industri och hälsovård. Sektorer kan vara så breda som hälsovård eller nischade som bioteknik. Ett exempel är Global Cannabis Giants Index (BGCANG Index), som utvecklades för att spåra aktieutvecklingen för de 20 största börsnoterade företagen som är exponerade mot cannabisindustrin. Aktiemarknadsindex är mycket populära, även om aktier inte är de enda finansiella tillgångarna som kan indexeras.

  Det finns också index tillgängliga för tillgångar som: REITs (fastighetsinvesteringsfonder), obligationer, råvaror, hedgefonder och mer…

  Hela idén med index är att ge en handlare en övergripande exponering mot specifika breda eller smala segment av en ekonomi eller marknad.
  

Hur beräknas index?

Index sammanställs för att ge likviditet, enkel replikerbarhet och maximal önskad exponering mot marknaderna. Det finns alltid fastställda kriterier för att avgöra om aktier ska inkluderas eller exkluderas och dess viktning i ett index. Viktningen avser hur mycket en specifik aktie bidrar till det totala indexet.

I de flesta fall sker det också regelbundna ombalanseringar för att säkerställa att ett index förblir troget sina mål. En speciell matematisk divisor eller multiplikator kan också tillämpas för att säkerställa att de specifika investeringsmålen för ett index uppnås.

Priset på ett index är beroende av dess komponenter. Det finns i allmänhet två metoder för att bestämma aktiens viktning i index:

Börsvärde

Ett börsvärdesviktat index är utformat för att ge högre vikter till aktier med större börsvärde. Till exempel kommer aktie A, med ett börsvärde på 10 miljarder dollar, att ha en mer betydande viktning i ett index jämfört med aktie B, som har ett börsvärde på 3 miljarder dollar.

De flesta större index sammanställs på detta sätt. Exempel på börsvärdesviktade index inkluderar S&P 500, TSX Index och CAC40.

Pris

Ett prisvägt index är utformat på ett sådant sätt att aktier med de högsta priserna har en större vikt än aktier med lägre priser, oavsett börsvärde. DJIA (Dow Jones Industrial Average) är ett populärt exempel på ett prisvägt index.

Det finns också andra metoder som används för att sammanställa index, såsom:

• Equal weighting

  Ett likaviktat index ger lika vikt till alla aktiekomponenter. Så om ett index har tio komponenter har varje aktie en vikt på 10 %.

• Grundläggande viktning

  Ett fundamentalt viktat index ger högre vikter till komponenter som har bättre fundamentala faktorer. Till exempel kan en aktie ha en högre viktning i ett fundamentalt viktat index om den har bättre prestationsmått som pris/vinst-tal, vinstfaktor och utdelningar.

Vad är indexhandel?

Handlare spekulerar i huruvida ett index kommer att stiga eller falla och tar en handelsposition. När du köper ett index exponeras du för den övergripande utvecklingen av dess komponenter utan att faktiskt köpa de enskilda aktierna.

Traditionellt har index marknadsförts som passiva investeringsinstrument och handlats med hjälp av olika instrument, såsom indexfonder och ETF:er.

• Indexfonder

  Poolade investeringar utformade för att följa ett visst index resultat. De har en fondförvaltare vars enda ansvar är att säkerställa att indexet följs effektivt för att matcha avkastningen. De flesta indexfonder tenderar att ha ett högre minimiinvesteringskrav, samtidigt som det också finns förvaltningsavgifter.

• ETF:er (elektroniskt handlade fonder)

  Dessa liknar indexfonder eftersom de också är poolade investeringar som följer ett index resultat. ETF:er är dock tillgängliga via börser och kan handlas precis som aktier. I huvudsak kan du köpa en enhet av en ETF och få exponering mot alla dess komponenter. Den största skillnaden mellan ETF:er och indexfonder är att de förra kan köpas och säljas under hela dagen (precis som aktier), medan de senare endast kan handlas med priser som fastställs i slutet av en handelsdag.

Index-CFD

Index finns också tillgängliga för handel som CFD:er. CFD:er (Contracts for Difference) är finansiella derivat (produkter) som gör det möjligt för handlare att spekulera i priset på en underliggande tillgång utan att ta något ägande.

En handlare spekulerar i indexets pris genom att antingen köpa eller sälja och kan tjäna vinster genom att handla med både stigande och fallande priser. CFD:er är också hävstångsprodukter, vilket innebär att handlare kan öka sin exponering på marknaderna avsevärt även med små kapitalbelopp; hävstång kan dock också öka risken.

AvaTrade erbjuder ett brett utbud av index-CFD:er som täcker många större länder, marknader och sektorer. Några av de mest populära indexen på AvaTrade inkluderar: US500, US Tech 100, CAC 40, DAX 30, UK100, Nikkei 225, China A50, Cannabis Index och många fler…

Lär dig hur du handlar med CFD:er här.

Vad påverkar indexpriserna?

Indexpriserna bestäms av prisförändringarna på deras komponenter. Det betyder att det finns en stark korrelation mellan indexets resultat och priserna på de ledande ingående aktierna. Några av de faktorer som kan påverka indexpriserna inkluderar:

• Övergripande marknadssentiment

  Indexstrukturen gör att de kan fungera som riktmärken för aktiemarknaden. Eftersom de består av flera aktier tenderar de att återspegla den övergripande stämningen på marknaden. Om marknaden generellt sett är positiv tenderar ett underliggande index att se sina priser stiga och vice versa. Några av de faktorer som kan påverka marknadsstämningen inkluderar ekonomiska faktorer som löner och inflation, företagsnyheter, tillkännagivanden från centralbanker och räntor.

• Företagsnyheter

  Nyheter om företag med betydande viktning inom ett index kan påverka dess övergripande prisriktning. Några av de mest betydelsefulla företagsnyheterna inkluderar: resultatrapporter, vinstprognoser och varningar, fusioner och förvärv samt förändringar i ledningen.

• Indexombalansering

  De flesta index ombalanseras regelbundet. Denna ombalansering kan innebära att nya företag inkluderas i indexet medan andra tas bort. Denna ombalansering kan också innebära en ökning eller minskning av viktningen av specifika komponenter inom indexet. Perioden från förhandsmeddelandet till det faktiska ombalanseringsdatumet och perioden efter ombalansering kan vara mycket volatil för indexpriserna, beroende på förväntade händelser.

• Sektorns resultat

  En sektors resultat kan påverka ett index totala resultat. Till exempel har tekniksektorn en sektorvikt på cirka 27 % på S&P 500. Om sektorn står inför svåra ekonomiska förhållanden och teknikaktiekurserna sjunker kraftigt, kommer detta också att utlösa prisförluster på S&P 500.

• Råvarupriser

  Råvaror stöder olika företags ekonomiska aktiviteter. Många index inkluderar även aktier i råvaruföretag. Till exempel har det brittiska FTSE 100 cirka 13 % av sin vikt i energi. Därför kan förändringar på råvarumarknaden påverka indexets totala pris.
  
  Läs hela guiden för att förstå vad som påverkar råvarupriserna.

• Politiska händelser

  Som breda riktmärken är index sårbara för större politiska händelser som val, handelskrig eller konflikter mellan länder. Till exempel utlöste Brexit-händelsen i Storbritannien volatilitet på den brittiska indexmarknaden.

Varför handla med index?

• Enkel diversifiering

  Index ger ett snabbt sätt att diversifiera din portfölj. Genom att till exempel handla med S&P 500-indexet exponeras du effektivt mot aktier i flera toppföretag som Apple, Amazon, Tesla, Meta, Visa etc. Det finns därför ingen anledning att köpa alla dessa aktier individuellt.

• Bred och riktad exponering på marknaderna

  Index ger handlare möjlighet att få den typ av exponering de önskar på marknaderna. Du kan till exempel handla med ett nationellt index som ASX200 för att få exponering mot de australiska eller till och med asiatiska ekonomierna. Alternativt kan du köpa ett mindre nischindex, såsom råvaruindex, för att få exponering mot olje- och guldmarknaderna.

• Tydliga pristrender

  Index tenderar att ha ett smidigt och mer förutsägbart prisbeteende. Eftersom antalet aktier påverkar det totala priset finns det generellt sett ingen risk för plötsliga stora prissvängningar. Endast betydande händelser som påverkar de totala marknaderna kommer att resultera i ojämn prisutveckling, såsom covid-pandemin, som fick marknaderna att gå i spiral. Indextrender tenderar också att vara långsiktiga, vilket gör det lättare för handlare att tillämpa en lämplig handelsstrategi vid varje given tidpunkt.

• Hög likviditet

  Tack vare jämn utbud och efterfrågan är index mycket likvida finansiella instrument. Denna höga likviditet säkerställer att de kan handlas aktivt under relevanta handelssessioner med låga spreadar och transparenta priser.

• Stor nyhetsbevakning

  Eftersom index fungerar som riktmärken är de några av de finansiella instrument som är mest uppmärksammade i nyheterna. Det är generellt sett mycket lätt att hitta information om alla större index. Denna omfattande nyhetsbevakning gör det också enkelt för en handlare att få ledtrådar om ett index övergripande sentiment och identifiera viktiga tekniska och grundläggande insikter.
  
  Läs mer om strategier för nyhetshandel här.

• Riktmärkesbedömning

  Handlare kan också använda index för andra ändamål, såsom att mäta marknadssentiment, bedöma investerarnas förtroende och utvärdera risk/belöning för en sektor eller bransch. Vissa handlare använder index för att modellera sina personliga portföljer och för att jämföra aktiernas resultat inom sina respektive sektorer.

Varför handla index med AvaTrade?

• Global reglering

  AvaTrade är licensierat och reglerat i många av de ledande jurisdiktionerna världen över. Det betyder att du kan handla index med maximal sinnesro, i vetskapen om att du handlar med en ansedd och reglerad mäklare.

• Flera handelsplattformar

  Njut av flexibiliteten med att handla index med våra olika praktiska plattformar, inklusive MT4, MT5, WebTrader och AvaTrade-appen.

• CFD-handel

  Handla index-CFD:er och dra nytta av en hävstång på upp till 400:1. Med index-CFD:er kan du kapitalisera på både stigande och fallande marknader.

• Gynnsamma handelsförhållanden

  Handla dina föredragna index med transparenta priser, låga spreadar och snabb exekvering hela tiden.

• Praktiska handelsresurser och verktyg

  Använd AvaTrades praktiska handelsresurser som Trading Central för att identifiera fler möjligheter på marknaderna, plus att AvaProtect kan minska riskexponeringen.

  Utmärkt kundsupport

  Kontakta vår professionella och lyhörda kundsupport för att få snabb och professionell hjälp.

  Demokontohandel

  Använd ditt AvaTrade-demokonto för att testa, öva och förfina din indexhandel. Växla sedan till ditt konto med riktiga pengar och börja tjäna pengar.