Förstå CFD-rullningsdatum

CFD:er (Contracts for Difference) är derivatinstrument vars värde härleds från en/eller flera underliggande tillgångar. De upphör automatiskt vid ett förutbestämt datum i framtiden. CFD:er med en rollover-option låter dig dock förlänga CFD:ns utgångsdatum till en senare tidpunkt. Detta är ett öppet kontrakt utan utgångsdatum. Vid ingående är det absolut nödvändigt att förstå CFD:ernas utgångsdatum och om de är rullande CFD:er. Du kanske har en dåligt presterande CFD, men du tror att räntorna kommer att vända positivt, så du initierar en CFD-rollover efter utgångsdatumet.

CFD-rollovers är vanliga. Det finns rollovers för köppositioner och rollovers för säljpositioner. För en köpposition, anta att du köper 100 kontrakt av Germany 30 till en aktuell säljkurs på 15 000 euro, och en säljkurs för det nya terminskontraktet på 15 100 euro, dvs. 100 euro högre. Justeringen subtraheras från din position för att bibehålla samma eget kapital. [Gammal kontraktskurs – ny kontraktskurs] X [antal kontrakt] = [15 000 euro – 15 100 euro] X [100] = 10 000 euro subtraheras från ditt konto. Rollover-justeringen för en säljposition läggs till på ditt konto.

Med CFD:er bestäms rollovers av skillnaden mellan tillgångarnas räntor. Om du köper ett valutapar som USD/ZAR, och räntan är högre än räntan på den sålda valutan, kommer rollovern att ackumuleras på din handelsposition. Om du köper en valuta och valutans kurs är lägre än räntan på den sålda valutan, kommer rollovern att subtraheras från din handelsposition. Därför kan CFD-rollovers generera extra intäkter eller resultera i förluster. Om du håller en forex CFD-position över natten, kontrollera rollover-räntorna.