Kliv in i vanilla-optionernas värld med flexibla verktyg som hjälper dig att säkra, diversifiera och ta vara på handelsmöjligheter.
Vanillaoptioner är kontrakt som ger handlare rätten att köpa eller sälja en specifik mängd av ett instrument, till ett visst pris, vid en förutbestämd tidpunkt. Vid handel med vanillaoptioner har handlaren makten att kontrollera inte bara instrumentet och det belopp som handlas, utan också när och till vilket pris. Optioner kan handlas under loppet av en dag, en vecka, några månader eller till och med ett år.
Optionshandel är ett mysterium för många. Många skulle välja spothandel framför optioner på grund av dess till synes enkelhet, men när de väl ger sig in i optioner blir handlare fast. Mångfalden av valmöjligheter, med möjligheten att kontrollera alla aspekter av en handel, och korrekt balansera risker och belöningar, välkomnar handlare till en spännande värld där de har mer kontroll över sina aktiviteter.
Det är viktigt att känna till de viktigaste termerna vi använder när vi handlar med vanilla-optioner. Det finns två typer av optioner som du kommer att handla med:
Samtalsalternativ
vilket ger köparen rätten att köpa ett instrument till ett specifikt pris. Köpoptioner köps vanligtvis av handlare som tror att marknaden är på uppgång, så kallade bull traders.
Säljoptioner
vilket ger köparen rätt att sälja instrumentet till ett specifikt pris. Säljoptioner köps av handlare som spekulerar i att marknaden kommer att gå ner eller vara lågprishandlare.
Du kan antingen köpa eller sälja båda typerna av optioner.
För att äga en option betalar köparen säljaren ett belopp som kallas premien. När handlaren agerar som köpare betalar hen premien, och när hen säljer en option får hen den. Premien bestäms av ett fåtal faktorer; instrumentets aktuella kurs eller pris är den första. Eftersom optioner är kontrakt för att handlas i framtiden finns det dessutom en tidsfaktor i spel. Datumet då optionen kan utnyttjas kallas utgångsdatum, och priset till vilket optionsköparen kan välja att verkställa är lösenpriset. Optioner med längre löptid har högre premier än optioner med kortare löptid, ungefär som att köpa försäkring.
Kolla in våra intuitiva optionshandelsplattformar - AvaOptions!
En annan viktig faktor för att bestämma premien är volatiliteten hos det underliggande instrumentet. Hög volatilitet ökar priset på optionen, eftersom högre volatilitet innebär en större sannolikhet för en större marknadsrörelse som kan ge vinster – potentiellt redan innan optionen har nått sitt lösenpris. En handlare kan välja att stänga sin optionsposition vilken handelsdag som helst och dra nytta av en högre premie, oavsett om den har stigit på grund av ökad volatilitet eller att marknaden rör sig i hans riktning.
Effekten av marknadsfaktorer på priset på köp-/säljoptioner
| En ökning av: | Samtalsalternativ | Säljoptioner |
| Spot | + | - |
| Strike Price | - | + |
| Expiration Date | + | + |
| Volatility | + | + |
När man köper en option – oavsett om det är en säljoption eller en köpoption – betalar handlaren den initiala premien från sitt kontos kassa, och hans potentiella intäkter är obegränsade. När man säljer optioner får handlaren dock premien i förskott in i sitt kassasaldo men är exponerad för potentiellt obegränsade förluster om marknaden rör sig mot positionen, ungefär som den förlorande sidan av en spothandel.
För att begränsa denna risk kan handlare använda stop-loss-order på optioner, precis som vid spothandel. Alternativt kan en handlare köpa en option längre ut av pengarna, vilket helt begränsar sin potentiella exponering.
När man köper optioner finns det begränsad risk; det mesta som kan förloras är vad du spenderade på premien. Om du säljer optioner, vilket kan vara ett bra sätt att generera inkomst – agerar handlaren som ett försäkringsbolag och erbjuder någon annan skydd på positionen. Premien samlas in, och om marknaden reagerar enligt spekulationerna behåller handlaren vinsten han gjorde genom att ta den risken. Om man har fel är det inte mycket annorlunda än att ha fel vid en vanlig spothandel.
I båda fallen är handlaren exponerad för obegränsad nedgång och kan därför stänga positionen (med stop-loss-order, till exempel), men med optioner har handlaren tjänat in premien, en verklig fördel jämfört med spothandel.
Scenario: Det nuvarande priset för EURUSD-paret är 1,1000. Handlaren spekulerar i att det kommer att stiga inom en vecka.
Spothandel: I det första scenariot öppnar han en spotposition för 10 000 enheter på plattformen vid de givna spreadarna. Om EURUSD-priset stiger gör han omedelbart en vinst.
Köp köpoption: I den andra strategin köper han en köpoption med en vecka till utgången till ett lösenpris, till exempel 1,1020. När han köper betalar han premien som visas på handelsplattformen, till exempel 0,0050 eller 50 pips. Om EURUSD vid utgångsdatumet överstiger lösenpriset tjänar han skillnaden mellan lösenpriset och den rådande EURUSD-kursen. Hans break-even-nivå kommer att vara lösenpriset plus den premie han betalade i förskott. Han kan också tjäna när som helst före utgången på grund av en ökning av den implicita volatiliteten eller en rörelse högre i EURUSD-kursen. Ju högre den går, desto mer kan han tjäna.
Om till exempel paret handlas till 1,1100 vid utgången, kommer hans option att vara 0,0080 eller 80 pips "in the money", och hans vinst kommer att vara 80 pips minus premien han betalade på 50 pips. Å andra sidan, om spotpriset är under lösenpriset vid utgången, kommer hans förlust att vara premien han betalade, 50 pips, och inte mer.
Sälj säljoption: I det tredje fallet säljer han en säljoption. Det betyder att han agerar som säljare och får premien direkt till sitt konto. Risken han tar genom att sälja en option är att han har fel om marknaden – och därför måste han vara försiktig med att välja lösenpriset. Han bör vara bekväm med att EURUSD inte kommer att ligga under denna nivå vid utgången.
Ett annat sätt att säga det är att han måste vara bekväm med att köpa EURUSD till lösenpriset eftersom om spotpriset slutar lägre har säljaren rätt att "sätta" EURUSD till honom till lösenpriset. I utbyte mot att ta denna risk får säljaren av optionen den initiala premien. Om spotpriset slutar högre än lösenpriset behåller han premien och kan sälja ytterligare en säljoption, vilket ökar hans inkomst från den första handeln.
I båda exemplen på optionshandel bestäms premien av marknaden, vilket visas på AvaOptions handelsplattform vid tidpunkten för handeln. Vinsterna och förlusterna, baserat på lösenpriset, kommer att bestämmas av kursen för det underliggande instrumentet vid utgången.
Optioner anses vara en säker investering för en optionsköpare och är betydligt mindre riskabla än att handla med de underliggande instrumenten eftersom din nedgång är begränsad till den premie du betalat. För en säljare är även nedgångsriskerna mindre än att ha fel vid en spothandel, eftersom optionssäljaren får sätta lösenpriset enligt sin riskaptit och tjänar en premie för att ha tagit risken. Optioner kräver en initial investering av tid för att lära känna produkten.
Dessutom kan optioner användas för att säkra spotpositioner, och som ett resultat är riskerna begränsade till premiebeloppet. Om du till exempel har en lång position på en tillgång, till exempel en aktie, kan du köpa säljoptioner för att säkra den underliggande positionen. Säljoptioner stiger i värde när den underliggande tillgångens pris sjunker. Så om din långa spotmarknadsposition genererar en förlust kommer din säljoptionsposition att generera vinster, vilket effektivt skyddar dig mot marknadssvängningar..
Den kanske mest unika fördelen med optioner är att man kan uttrycka nästan vilken marknadssyn som helst, genom att kombinera långa och korta köp- och säljoptioner samt långa eller korta spotpositioner. Handlaren är baisseartad på USDJPY, men är fortfarande inte säker. Han kan köpa en säljoption för sitt målutgångsdatum, luta sig tillbaka och slappna av. Oavsett om USDJPY går upp eller ner imorgon är han säker i sin position hela vägen fram till utgångsdatumet. Om han visar sig ha rätt, spotpriset är lägre än lösenpriset med åtminstone premievärdet, kommer han att göra vinst.
Precis som alla instrument har handel med optioner sina risker och potentiella förluster. Det finns dock en stor skillnad mellan spothandel och handel med optioner. Vid spothandel kan handlaren bara spekulera i marknadens riktning – kommer den att gå upp eller ner. Med optioner kan handlaren å andra sidan genomföra en handelsstrategi baserad på många andra faktorer – aktuellt pris kontra lösenpris, tid, marknadstrender, riskaptit med mera, d.v.s. han har mycket mer kontroll över sin portfölj och därför mer manöverutrymme.
En stor risk vid handel med finansiella derivat är volatilitet. Volatilitet kan uppstå till följd av olika faktorer, såsom viktiga nyheter och händelser som har en direkt inverkan på den underliggande tillgångens pris.
Strangles och Straddles är de mest effektiva optionshandelsstrategierna som används för volatilitetshandel. Strangles tillämpas när det finns en riktningsbias, medan Straddles tillämpas när den förväntade prisriktningen är oklar. I båda strategierna säkerställer dock optionshandlare att deras spekulativa satsningar är säkrade. Strangle- och Straddle-strategier kan tillämpas på följande sätt.
Handlare kommer att tillämpa short strangle- och short straddle-strategier när de förväntar sig att den implicita volatiliteten för den underliggande tillgången ska vara låg. Vid en short strangle köper en handlare både köp- och säljoptioner med liknande utgångstider, men olika lösenpriser. Vid en short straddle säljer en handlare både köp- och säljoptioner på samma underliggande tillgång med liknande utgångstider och identiska lösenpriser. I båda scenarierna genereras vinster om den underliggande tillgångens pris varierar eller inte gör någon betydande rörelse i någondera riktningen.
Bemästra strategier för optionshandel med vår omfattande guide.
Optioner är ett utmärkt verktyg för alla handlare som investerar tid i att förstå hur de fungerar. AvaTrade erbjuder en fullständig utbildningssektion som nås direkt från handelsplattformen.
För en erfaren och aggressiv handlare kan optioner användas på en mängd olika sätt. För nybörjaren eller en mer konservativ handlare erbjuder långa optionsstrategier, som att köpa optioner och optionsspreadar, en begränsad risk för inträde på marknaden. Genom att använda produkterna och verktygen som erbjuds på AvaOptions-plattformen klokt genererar denna flexibilitet fler möjligheter att göra vinster.
AvaOptions är inte bara en ledande plattform för optionshandel utan också en som byggdes med kunden i åtanke. Plattformen har inbyggda verktyg som är tillgängliga för alla kunder, och deras syfte är att vägleda och hjälpa dig varje steg på vägen. Dessutom är plattformen enkel att förstå och använda. Den är mycket anpassningsbar och innehåller de viktigaste strategierna inbyggda.
Med AvaTrade kan du handla riktiga optioner med en riktig mäklare!