Undrar du vad som formar det moderna finansiella landskapet?
Upptäck hur aktier, andelar och aktier fungerar.
En aktiemarknad, även känd som aktiemarknaden, är en plats där aktier i börsnoterade företag kan köpas och säljas. Börsnoterade aktier kan handlas antingen via centraliserade börser eller OTC (över disk). Aktiemarknaden är i huvudsak en fri ekonomisk marknad där företag kan få tillgång till kapital genom att erbjuda delägarskap till intresserade investerare som i grunden är utomstående. Detta är fördelaktigt för både investerare och de underliggande företagen.
För investerare erbjuder aktiemarknaden en unik möjlighet att vara en del av ett etablerat eller redan igångsatt företag och att skörda eventuella avkastningar utan den höga risken att investera i ett nytt, oprövat företag, som måste hantera de därmed sammanhängande startkostnaderna, omkostnaderna och andra driftskostnader samt ledningskostnader. För de underliggande företagen ger aktiemarknaden dem tillgång till en bekväm kapitalkälla för att finansiera sin tillväxt- eller expansionsverksamhet. Detta skapar en win-win-situation för båda parter.
Men precis som med alla investeringsaktiviteter finns det också risker. Mängden risk en handlare tar beror helt på priset på den innehavda aktien. Om priset på en aktie ökar kommer en handlare att göra vinster om de säljer sina aktier. Å andra sidan kommer förluster att realiseras om aktien säljs till ett lägre pris än vad den köptes för. Omfattningen av realiserade vinster eller förluster beror på mängden aktier som ursprungligen köptes, och naturligtvis hur mycket aktiens pris stiger eller faller.
Det finns olika segment av aktiemarknaden att beakta när man köper eller andelar i aktier i ett visst publikt företag. Aktiemarknaden är indelad i primärmarknaden och sekundärmarknaden.
Primärmarknaden är när nya värdepapper skapas eller emitteras, och de blir sedan tillgängliga för handel av individer och institutioner. Här emitteras värdepapper direkt av det företag som försöker anskaffa kapital för att finansiera sina långsiktiga mål och ambitioner. Det vanligaste sättet som företag interagerar på primärmarknaden är genom en börsintroduktion (IPO, Initial Public Offering) där aktier noteras för första gången för handel på marknaden. Företag kan också engagera sig på primärmarknaden genom en teckningsrättsemission (att samla in pengar genom befintliga aktieägare) eller en preferenstilldelning (att emittera aktier till ett fåtal aktieägare till ett förutbestämt pris).
Efter det initiala erbjudandet på primärmarknaden sker all efterföljande handel med värdepapper på sekundärmarknaden mellan investerare, utan att det underliggande företaget är inblandat. Handeln underlättas av börser eller av mäklare som agerar som mellanhänder.
Även känt som handel utanför börsen, är handel OTC (over-the-counter) ett alternativ för investerare att köpa och sälja aktier på en decentraliserad marknad. Handel sker mellan två parter via ett nätverk av återförsäljare, utan en centraliserad börs. Vanligtvis är OTC-marknaden för aktier eller aktiekurser som inte är noterade på en börs. Decentraliserad är när en köp- eller säljtransaktion sker mellan två parter, såsom handlaren och [börsen]. Det finns i allmänhet inga strikta villkor på en OTC-marknad, och handeln är mycket flexibel med så få begränsningar som möjligt.
Det finns många anledningar till att ett företag vill noteras på en börs. Kapitalanskaffning är den primära motivationen, men företag som noteras får många fler fördelar. Att börsnoteras ger ett företag massiv publicitet som kan öppna upp ännu fler affärsmöjligheter. Ett företag kan fånga uppmärksamheten hos diversifierade pooler av investerare, allt från institutionella investerare till utländska investerare. Detta leder naturligtvis också till ökat varumärkeskapital. Det finns också prestigen att vara ett företag noterat på en toppbörs, samt möjligheten att attrahera topptalanger genom att erbjuda eftertraktade förmåner, såsom aktieoptioner.
Processen för att notera ett företag skiljer sig från börs till börs. Men det börjar vanligtvis med att man registrerar sig hos en relevant tillsynsmyndighet, såsom Securities Exchange Commission (SEC) i USA. Ett företag gör detta om det uppfyller villkoren för den underliggande börs de vill noteras på, såsom NYSE eller NASDAQ. Nästa steg är att anlita en underwriter, vilket är en investeringsbank eller ett större finansiellt tjänsteföretag, för att hantera försäljningen av aktier.
En underwriter fungerar som en brygga som kopplar samman det underliggande företaget med investerare samt en riskbedömare. Det är underwritern som ansvarar för att utarbeta ett prospekt, ett dokument som försöker locka investerare att investera i det underliggande företaget. Notering på en aktiemarknad har också vissa nackdelar. Till att börja med är processen för börsnotering kostsam, tidskrävande och arbetsintensiv.
Att börsnotera ett företag innebär bokstavligen att det blir allmän egendom. Det finns ökad granskning och krav på ansvarsskyldighet både från allmänheten och den relevanta kapitalmarknadsmyndigheten. För grundare och andra tidiga investerare finns risk för undervärdering såväl som utspädning av aktien. Det är emissionsgivaren/emissionsgivarna som bestämmer börsintroduktionspriset genom att ta hänsyn till faktorer som efterfrågan på aktien, tillväxtutsikter, företagets affärsmodell och tidigare branschmotsvarigheter.
Efter att ett företag börsnoterats bestäms aktiekursen av marknadskrafterna utbud och efterfrågan. Det finns olika och varierande faktorer som påverkar aktiekurserna, inklusive grundläggande faktorer, såsom intäkter och vinst per aktie; tekniska faktorer, såsom inflation, branschresultat, likviditet och trender; och sentimentala faktorer som investerares spekulationsaktivitet samt reaktioner på politiska och ekonomiska pressmeddelanden och händelser.
Börsen, även känd som börsen, är en plats där värdepapper, såsom aktier, köps och säljs. Det är också en plats som tillhandahåller faciliteter för att emittera och lösa in finansiella instrument, inklusive inkomst- och utdelningsbetalningar. Förutom aktier listar börser andra tillgångar, såsom obligationer, investeringsfonder, derivat, samt poolade investeringsprodukter såsom börshandlade fonder och aktiemarknadsindex.
I de flesta fall använder företag sina lokala börser som plattform för att börsnoteras. Här är några av de största börserna runt om i världen, vars tillgångar också är tillgängliga för handel på AvaTrade.
| New York Stock Exchange | New York, Amerikas förenta stater | Dow Jones Industrial Average S&P 500 |
| NASDAQ | New York, Amerikas förenta stater | Nasdaq 100 |
| London Stock Exchange | London, England | UK100 FTSE 250 Index FTSE 350 Index FTSE SmallCap Index FTSE All-Share Index |
| Borsa Italiana | Milano, Italien | ITALY_40 FTSE Italia All-Share FTSE Italia Mid Cap FTSE Italia Small Cap FTSE AIM Italia |
| Japan Exchange Group | Tokyo, Japan | Nikkei 225 |
| Hong Kong | Centrala Hongkong | Hang Seng Index |
| Frankfurt Exchange | Frankfurt, Hessen, Tyskland | DAX DAXplus CDAX DivDAX LDAX EuroStoxx 50 MDAX |
| Shanghai stock exchange | Shanghai, Kina | SSE 50 Index SSE 180 Index SSE 380 Index SSE Composite Index |
| Euronext | Amsterdam, Nederländerna | CAC 40 PSI 20 |
Det finns två grundläggande strategier när man investerar i aktier: värdeinvesteringar och tillväxtinvesteringar. De två strategierna kompletterar varandra och att tillämpa dem på enskilda aktier kan hjälpa investerare att upprätthålla en välbalanserad portfölj.
Detta är en strategi som syftar till att identifiera aktier som är undervärderade på marknaden. Värdeinvesterare söker aktivt efter företag som de anser är undervärderade på marknaden, med hopp om att de förr eller senare kommer att prissättas därefter. Dessa kan vara aktier i företag som är prissatta under liknande företag i samma bransch eller företag vars affärsmodeller medför mindre risk på sina marknader. Värdeaktier anses vara ett fynd och relativt säkra för investerare på lång sikt.
Tillväxtinvesteringar innebär att identifiera aktier i företag som har presterat beundransvärt bra den senaste tiden och som förväntas växa snabbare än andra företag. Tillväxt kan avse intäkter, kassaflöde eller vinst. Det är viktigt att notera att denna tillväxt är förväntad men inte garanterad. Tillväxtaktier har ett högre tak när det gäller prisuppgång, men de är naturligtvis mer riskfyllda och volatila.
Mer känt som P/E-talet, används detta för att värdera ett företag genom att mäta dess nuvarande aktiekurs i förhållande till dess vinst per aktie.
Så här beräknas P/E-talet:
Genom att ta företagets aktiekurs och dividera den med vinst per aktie (EPS) = marknadsvärde per aktie. P/E-talet är ett dollarbelopp som en handlare kan förvänta sig att investera i ett företag för att få en dollar av företagets vinst.
Utdelningsaktier är företag som betalar ut regelbundna utdelningar till aktieägarna. Utdelningar är en andel av vinsten som delas ut direkt till aktieägarna. Företag som betalar ut utdelningar regelbundet till investerare är vanligtvis mer etablerade med beprövade och hållbara affärsmodeller. Utdelningar betalas vanligtvis ut kvartalsvis, vilket innebär att de kan vara en regelbunden inkomstkälla för investerare.
Swingtrading är en populär stil för aktiehandel. En swingtrader försöker tjäna pengar på en prisrörelse som förväntas ske på kort till medellång sikt. På grund av sin kortsiktiga natur använder swingtraders vanligtvis tekniska analysmetoder för att välja ut ideala in- och utgångspriser på marknaden.
Daytrading är en handelsstil där finansiella tillgångar, såsom aktier, råvaror, index eller valutor, köps och säljs inom samma dag. Skillnaden mellan swingtrading och daytrading är helt enkelt innehavsperioden. Vid daytrading likvideras alla handelspositioner strikt samma dag. Inga handelspositioner lämnas kvar över natten. Naturligtvis medför daytrading en högre risknivå och kan resultera i högre handelskostnader på grund av mängden handelsaktivitet som sker inom en kort period.
AvaTrade har förenklat aktiehandel för investerare. Det finns många aktier hämtade från flera globala börser tillgängliga för handel. När du handlar med aktie-CFD:er med AvaTrade handlar du med kontrakt för differenser, vilket innebär att du får chansen att handla prisrörelserna för underliggande aktier utan att nödvändigtvis äga dem.
AvaTrade erbjuder hävstångshandel på upp till 20:1 på aktier och handlare kan förbättra sin handelsaktivitet genom att använda praktiska handelsverktyg och resurser som Economic Calendar, Trading Central, AvaProtect™ och AvaSocial. AvaTrade är också en globalt reglerad mäklare som tillhandahåller förstklassiga handelstjänster via flera avancerade handelsplattformar.
Dessutom erbjuder AvaTrade flerspråkig support för att säkerställa att handlare har nödvändigt stöd och assistans för sina handelsaktiviteter.
Vad är flyktighet på aktiemarknaden?
All investering kommer med någon form av risk. Flyktighet är en av riskerna när det kommer till aktiehandel. Detta ser ut som hoppande prissvängningar och kan särskilt synas på enskilda aktier under t.ex. en vinstrapport. Flyktighet kan öka risken för förluster, men det jämnar oftast ut sig över det långa loppet. Botemedlet är alltså att rida på vågorna och se aktieinvestering som något långsiktigt.
Var finns aktiemarknaden?
Olika marknader finns på olika ställen och i visa fall så saknas det en fysisk plats. Till exempel så är NYSE fysiskt belägen i New York City på 11 Wall Street. Nasdaq är dock helt digital och även fast högkvarteret är beläget i New York så kan du inte besöka den. De flesta börser har idag fysiska platser, men rör sig mer och mer mot digitaliserande.
Hur bestäms priserna på aktiemarknaden?
De flesta aktiemarknader fungerar via en auktionsprocess där köpare lägger bud på priset de är villiga att betala för en aktie och säljare sätter ett ask-pris för hur mycket de är villiga att sälja för. När dessa två priser möts så sker en affär och aktier byter ägare. Förr i tiden så skedde detta på aktiemarknadsgolvet genom att man skrek ut priserna som aktierna kunde köpas och säljas för. Detta har dock genomgått en digitalisering och sker nu via ett elektroniskt auktionssystem, vilket är bra för aktiemarknaderna idag består av miljontals individer som alla har just sin åsikt om vad en aktie är värd.